一、预路演及初步询价情况
2008 年7 月28 日至7 月31 日，发行人及联席保荐人(主承销商)在北京、上海、广州和深圳，组织了多场“一对一”和团体推介会，共有 164 家询价对象在规则的时间内经过上海证券买卖所网下申购电子化平台(下称“申购平台”)提交了合格的初步询价报价。依据对询价对象提交的合格有效的初步询价报价统计，报价区间总体范围为人民币1.70 元/股-3.36 元/股。
二、发行价钱区间及一定依据
本次发行数量为不超越30 亿股。回拨机制启用前，网下发行股份不超越7.5亿股，约占本次发行数量的25%；其他部分向网上发行，约为22.5 亿股，约占本次发行数量的75%。
发行人和联席保荐人(主承销商)依据初步询价的报价情况，并综合思索发行人根本面、可比公司估值水平及市场情况等，一定本次发行的发行价钱区间为人民币2.10 元/股-2.18 元/股(含上限和下限)。
此价钱区间对应的市盈率区间为：
10.81倍至11.22倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计原则审核的2008年归属于母公司所有者的损益猜想数，除以本次A股发行前的总股数计算)。
15.44 倍至16.03 倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计原则审核的2008 年归属于母公司所有者的损益猜想数，除以本次A 股发行后的总股数计算，发行后的总股数按本次发行30 亿股计算)。
中国南车的H股公开拓行工做正在进行，思索H股发行股数后对应的市盈率区间为：
17.91倍至18.59倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计原则审核的2008年归属于母公司所有者的损益猜想数，除以本次A股发行和H股发行后且未行使超额配卖选择权时的总股数计算)。
18.28倍至18.98倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计原则审核的2008年归属于母公司所有者的损益猜想数，除以本次A股发行和H股发行后且全额行使超额配卖选择权后的总股数计算)。
三、有关网下发行和网上发行
相关本次网下发行的相关规则，请投资者参阅2008 年8 月4 日登载在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》(以下简称“四大报”)上的《中国南车股份有限公司初次公开拓行A 股网下发行公告》。
本次网下申购时间为2008 年8 月4 日(T-1 日)及2008 年8 月5 日(T日)每天上午9:30 至下午15:00，网下申购价钱区间为人民币2.10 元/股-2.18元/股，网下申购代码为601766。
初步询价时期提交有效报价的询价对象管理的配卖对象方可参与网下发行的申购(且该配卖对象须于2008 年7 月31 日中午12:00 前向中国证券业协会登记备案，在中国证券登记结算有限义务公司上海分公司(以下简称“登记公司”)登记系统内有效，并符合相关法律规则)。配卖对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会的相关规则，并自行承当相应的法律义务。配卖对象相关消息(包括配卖对象名称、证券账户、银行收付款账户/账号等)以2008 年7 月31 日(初步询价截止日)12:00 前在证券业协会登记备案消息为准，因询价对象、配卖对象消息填报与备案消息不一致所致结果由询价对象、配卖对象自傲。
配卖对象经过申购平台进行网下申购，网下申购截止时间为2008 年8 月5日(T 日)15:00。参与网下申购的配卖对象应在申购时期延迟、全额缴付申购款。申购款项须划至登记公司在结算银行开立的网下申购资金专户(账户消息详见2008 年8 月4 日登载在四大报上的《中国南车股份有限公司初次公开拓行A股网下发行公告》)，每个配卖对象只能选择其中之一进行划款。申购资金划出时间应早于2008 年8 月5 日(T 日)15:00，到达登记公司在指定结算银行开立的网下申购资金专户时间应早于该日16:00。申购资金不脚或未能及时到账的申购均视为无效申购。为保障款项及时到账、提高划款效率，建议配卖对象向与其在证券业协会备案的银行收付款账户同一银行的网下申购资金专户划款。划款时必需在汇款凭证备注中说明配卖对象证券账户号码及本次发行大盘代码601766，若不说明或备注消息过失将招致划款失利、申购无效。款项划出后请及时向联席保荐人(主承销商)查询资金到账情况。
相关本次发行网上发行的相关规则，请投资者参阅2008 年8 月4 日(T-1日)登载在四大报上的《中国南车股份有限公司初次公开拓行A 股网上资金申购发行公告》。
网上申购时间为2008 年8 月5 日(T 日)上海证券买卖所正常买卖时间(上午9:30 至11:30，下午13:00 至15:00)。网上申购价钱为：人民币2.18 元/股。申购简称为“南车申购”；申购代码为“780766”。由于网上发行时本次发行价钱尚未一定，参与网上资金申购的投资者须按照本次发行价钱区间上限(2.18元/股)进行申购。如最终一定的发行价钱低于价钱区间上限，差价部分将于2008年8 月8 日(T+3 日)与未中签的网上申购款同时退还给网上申购投资者。
发行人： 中国南车股份有限公司
联席保荐人(主承销商)： 中国国际金融有限公司
兴业证券股份有限公司
2008 年8 月4 日 （杰克金融网整理）转载请标明出处
